Fluxo de caixa para as empresas - Parte 1

Publicado em 06/02/2024

Por Marco Antonio Granado 

Conceito:

O crescimento sustentável das empresas depende de diversos fatores: estratégia de marketing, vendas, processos operacionais e uma boa gestão financeira, essenciais para um desenvolvimento conciso, duradouro e eficaz. 

O princípio da administração financeira é cuidar para ter o numerário em tempo hábil para saldar os compromissos assumidos com terceiros e maximizar os lucros, sendo assim, a meta é liquidez versus rentabilidade.  

Uma eficiente administração financeira centraliza-se na capacitação, na aplicação dos recursos necessários e na distribuição eficiente dos mesmos, para que a empresa possa operar de acordo com os objetivos e as metas a que se propõem a sua gestão.

O caixa é o centro dos resultados para a tomada de decisões financeiras e representa a “disponibilidade imediata”, ou seja, é diferente do “resultado econômico contábil”, sendo utilizando somente do regime de caixa, e não de competência (contábil).   

No “fluxo de caixa” ocorre o registro dos fatos e valores que provoquem alterações no saldo de caixa e sua apresentação em relatórios estruturados, de forma a permitir sua compreensão e análise, consistindo em uma representação gráfica (geralmente em planilhas ou softwares específicos), contendo cronologicamente toda a movimentação financeira da empresa, referente a um período específico, que relaciona o conjunto de ingressos e de desembolsos de recursos financeiros em um determinado período. 

A expressão “caixa” significa “moeda” e todos os valores que possam ser prontamente convertidos em moeda, tais como: dinheiro em espécie, depósitos bancários, cheques que possam ser depositados irrestritamente e imediatamente e aplicações financeiras de curtíssimo prazo.

Atualmente, é o principal instrumento para uma eficiente gestão financeira, planejando, controlando e analisando as receitas, as despesas e os investimentos, considerando um determinado período projetado.

Permite que o gestor realize o lançamento das contas a pagar e dos direitos a receber, além de estimativas de receitas e despesas, apurando assim, o saldo disponível, ou indisponível, o que possibilita que as decisões sejam tomadas antecipadamente. É um poderoso instrumento gerencial usado na antecipação de problemas de liquidez e endividamento, rentabilidade, lucratividade e eficácia empresarial.

Apesar de ser um instrumento importantíssimo de gestão empresarial e financeira, o “fluxo de caixa” é quase completamente desconhecido pelas empresas e desprezado pelo meio acadêmico, os livros que tratam do assunto são poucos e, quase sempre, ruins. As empresas olham para o fluxo realizado apenas para verem se o saldo no período foi positivo ou não. Quanto ao fluxo projetado, este tem sido usado, quase que exclusivamente, para verificar se a empresa terá recursos suficientes para pagar suas contas, e não como um instrumento de gestão financeira e empresarial, auxiliando na tomada de decisões dos gestores.

O “fluxo de caixa” pode ser conceituado também em:

• função do tempo de sua projeção. A curto prazo para atender as necessidades da empresa, principalmente, de capital de giro e a longo prazo para fins de investimento em itens do ativo permanente, podendo ser: Realizado ou Projetado.

“Fluxo de Caixa Realizado”: é o produto final da integração das entradas e das saídas ocorridas em um determinado período, de forma temporal (diário, semanal, mensal ou anual), permite que a empresa tenha um melhor acompanhamento financeiro.

“Fluxo de Caixa Projetado”: é o produto final da integração das entradas e das saídas em um determinado período futuro, visa demonstrar e projetar, em períodos futuros, o resultado financeiro, permitindo a consolidação de informações das contas a pagar e dos direitos a receber, além de estimativas de receitas e despesas, apurando assim, o saldo disponível, ou indisponível, o que possibilita que as decisões sejam tomadas antecipadamente, projetando problemas de liquidez e endividamento, rentabilidade, lucratividade e eficácia empresarial. 

Tem como principal objetivo antever receitas e despesas futuras, de forma que você possa manter o orçamento da empresa preparado para arcar com as despesas e possa gerenciar adequadamente todos os prazos das contas a pagar e a receber.

Avaliar o fluxo de caixa projetado é essencial para não ser pego de surpresa e para enxergar com mais clareza a situação futura de suas finanças.

Fluxo de caixa projetado é uma estimativa de datas e quantidade de dinheiro que você espera que passe pela sua empresa, incluindo todas as receitas e despesas.

O fluxo de caixa projetado funciona como uma régua que mostra qual o período entre vender e receber uma mercadoria, quando repor o estoque, entre outros. O fluxo de caixa projetado é capaz de indicar as melhores datas para pagar fornecedores e estabelecer outras datas de vencimentos, por exemplo.

No próximo artigo, continuaremos este interessante e importante tema, que segregamos em três artigos para vocês.

Marco Antonio Granado, empresário contábil, contador, palestrante e escritor de artigos empresariais. Atua como consultor empresarial nas áreas contábil, tributária, trabalhista e de gestão empresarial. Atua como docente na UNISESCON e no SINDCONT-SP. Atua como consultor contábil, tributário, trabalhista e previdenciário do SINFAC-SP e da ABRAFESC. É membro da 5ª Seção Regional do IBRACON. É bacharel em contabilidade e direito, com pós-graduação em direito tributário e processo tributário, mestre em contabilidade, controladoria e finanças.