Indicadores de liquidez

Publicado em 18/04/2023

Por Marco Antonio Granado

Os indicadores de liquidez avaliam a capacidade de pagamento da empresa frente às suas obrigações. Eles podem ser entendidos como índices utilizados para analisar a situação financeira de sua empresa demonstrando qual a sua capacidade monetária para cumprir com as suas obrigações.
 
Sendo assim, entendemos que os indicadores de liquidez são essenciais para acompanhar a saúde financeira do negócio, gerando ao gestor uma condição apurada quanto ao controle, percepção e capacidade de análise, desde que esteja monitorando aos indicadores de liquidez existentes.

Importante entender que todas as informações básicas para o aferimento dos indicadores de liquidez, terão como base as existentes nas demonstrações contábeis atualizadas da empresa, portanto, tenha sua contabilidade em dia, e em conformidade com as normas brasileiras de contabilidade. 

Portanto, para aplica-los precisamos ter alguns conceitos contábeis referenciais, para melhor entender a aplicação dos indicadores de liquidez, sendo eles:
 
a)    Ativo circulante: 
      bens disponíveis ou bens a receber em um curto prazo, como aplicações inferiores a 1 ano, estoques de matéria-prima, contas a receber de curto prazo (inferior a 1 ano) etc;

b)    Ativo não circulante: 
      bens que, ao contrário do ativo circulante, só poderão ser transformados em dinheiro em um longo prazo (isto é, superior a 1 ano);

c)    passivo circulante: 
      dívidas ou compromissos exigíveis a curto prazo (inferior a 1 ano);

d)    passível não circulante:
      ao contrário do tópico acima, são as obrigações da empresa que serão liquidadas a longo prazo (superior a 1 ano);
 
e)    estoque:
      refere-se às mercadorias, produtos ou outros elementos na posse de um agente económico. É usado sobretudo no domínio da logística e da contabilidade;
 
f)    disponível:
contempla as disponibilidades financeiras imediatas, representadas pelas contas de caixa, bancos conta movimento, cheques para cobrança e aplicações no mercado aberto.

Sendo estes os indicadores de liquidez:

a)    liquidez corrente:
representa a saúde do caixa por compreender a maioria dos pagamentos do negócio, o cálculo é feito da seguinte forma:

liquidez corrente = ativo circulante / passivo circulante

b)    liquidez seca:
informa o valor real da liquidez do ativo circulante, independente se um bem do estoque foi utilizado ou vendido, é por isso que o valor da liquidez seca sempre fica inferior ou igual ao da corrente, o cálculo é feito da seguinte forma:

liquidez seca = (ativo circulante – estoques) / passivo circulante

c)    Liquidez Imediata:
representa a capacidade da empresa de lidar com situações emergenciais financeiras, por estar relacionada com prazos curtíssimos (em até 90 dias), .desta forma, possuir uma boa liquidez imediata significa que o seu negócio está preparado para conduzir imprevistos financeiros da melhor forma possível, o cálculo é feito da seguinte forma:

Liquidez Imediata = disponível / passivo circulante

d)    liquidez geral:
a aplicação contínua desse indicador, o gestor do negócio poderá definir se nos exercícios passados a empresa esteve diminuindo ou aumentando a sua liquidez, após esta análise e informação, tornando possível estudar e colocar em prática planos para futuros projetos, o cálculo é feito da seguinte forma:

Liquidez Geral = (ativo circulante + ativo não circulante) / (passivo circulante + passivo não circulante)

Importante ressaltar que existem outros norteadores para análise das empresas, tais como:

a)    índices Operacionais;
b)    índices Financeiros;
c)    indicadores de Custo de Capital;
d)    indicadores de Valorização da Empresa;

As vantagens da aplicabilidade, utilização e apreciação dos indicadores de liquidez, é sua simplicidade e facilidade de apuração, auxiliando o gestor no direcionamento de suas ações e determinações, bem como, a condição de analisar o potencial de pagamento de uma determinada empresa a partir da interpretação de cada tipo de indicador. Como explicamos anteriormente, entendemos que o grau de solvência desse negócio deve ser maior do que 1.
 
Desta forma, entendemos que os indicadores de liquidez apresentam vantagens importantíssimas para o desenvolvimento de qualquer empresa.

Marco Antonio Granado, empresário contábil, contador, palestrante e escritor de artigos empresariais. Atua como consultor empresarial nas áreas contábil, tributária, trabalhista e de gestão empresarial. Atua como docente na UNISESCON e no SINDCONT-SP. Atua como consultor contábil, tributário, trabalhista e previdenciário do SINFAC-SP e da ABRAFESC. É membro da 5ª Seção Regional do IBRACON. É bacharel em contabilidade e direito, com pós-graduação em direito tributário e processo tributário, mestre em contabilidade, controladoria e finanças.